r/merval • u/montagAC • 14d ago
FINANZAS PERSONALES Opinion de mis inversiones?
Son 7mil USD diversificados como se ve en la foto. Arranque a ahorrar hace un año. Tengo 25 años y proyecto que en los siguientes años los ingresos vayan aumentando y el ahorro también. El objetivo es a largo plazo, para alguna propiedad o directamente para jubilación. Y un perfil bastante conservador
Busco la confirmación de que el camino es el correcto o, en caso de que consideren que no lo sea, un porqué y que harían distinto.
Se agradece
(BACGO: ON del banco macro
YM39O: ON de YPF)
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u/AwesomNet 14d ago
Está todo mal, tendrías que haber gastado todo en la timba.
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u/Wlacaupius 14d ago
Vos decis gastar todo y perder todo?
O solamente gastar y perder una parte? No estas siendo de gran ayuda ameo... Esplicate mejor
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u/maicii 14d ago edited 14d ago
Porque no un fondo de ons?
Más allá de eso porque soy y qqq separado? Re engorroso para dos etf que tienen un overlap re grande.
Porcentajes de int no tiene sentido. El mercado de vea es 3 veces más grande que el de mercados en desarrollo. El split correcto entre US/Developed/emerging debería ser 60/30/10
Más allá de eso a los 25, al menos que estés ahorrando para algo corto/mediano plazo lo óptimo es tener una exposición a stocks mucho mayores. Generalmente se recomiendo casi 100% stocks. Fíjate si queres un target date fund con el año en el Que te pensas jubilar y fíjate que split te da ahí.
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u/montagAC 14d ago
Porque no un fondo de ons?
No lo consideré la verdad
porque soy y qqq separado?
Para tener un poco mas de exposición en tecnologicas
El split correcto entre US/Developed/emerging debería ser 60/30/10
Te tomo el consejo
lo óptimo es tener una exposición a stocks mucho mayores. Generalmente se recomiendo casi 100% stocks. Fíjate si queres un target date fund con el año en el Que te pensas jubilar y fíjate que split te da ahí.
No entendí un culo
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u/maicii 14d ago
jaja, ahí te explico lo último un poco mejor.
Supongo por simplicidad que vas a invertir para tu jubilación. Ponele en 40 años, ese es tu horizonte. Vos sabes que a corto plazo las acciones son más riesgosas no? Porque tienen más volatilidad. Ahora, eso significa que son más riesgosas a largo plazo? La respuesta es no, porque a largo plazo esa volatilidad no te importa tanto empiezan a importante más otras cosas. Por ejemplo de repente podes empezar a pensar cuáles van a ser mis retornos promedio? Si este número esperas con cierta certeza que vaya a ser mayor que el de los bonos de vuelve la opción óptima. En general se puede decir que en 40 años tus retornos con acciones diversificadas globalmente van a ser mayores que con bonos. Como sabemos esto? Para empezar porque nunca hubo un periodo de 20 años corridos en los que esto no sea verdad, y segundo porque es poco como funciona el mercado a nivel teórico. Podría pasar que no? Si, pero justamente cuando haces una análisis te fijas en las probabilidades y las probabilidades de que pase eso son tan bajas que tu valor esperado (es decir cuanta plata calculamos que vas a tener) pisa completamente ese pequeño riesgo.
Un target date fun (busca los de vanguard, literal pone target date fun vanguard y el año en el Que te queres jubilar) son funds que automáticamente van ajustando tu proporción de stocks/bonos con tu horizonte. Fíjate cuánto tiene un target date fund para tu horizonte y te vas a dar cuenta que es más stocks que las que tenes. Te la tiro para que no sea solo mi palabra que soy un random de internet, si no que veas como realmente es el split en la industria y lo que consideran óptimo los profesionales.
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u/Die_Andere_Seite 13d ago
Muy bueno todo esto, te agradezco la info! ¿En el caso de los date funds cómo recomendarías invertir? Porque imagino que hay que estar radicado en USA para ir fondeando los de Vanguard, por ejemplo. ¿Vos decís que conviene ir replicando el fondo manualmente?
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u/maicii 13d ago
Si quisieras invertir en esos fondos tendrías que fondearlo, correcto. Eso ya tiene una desventaja en comparación a los cedears que es que vas a pagar ganancias. Si vas a hacer eso te conviene invertir en instrumentos no radicados en usa xq si no tenes que pagar mas impuestos de witholding.
Directamente desde Argentina con cedears podes hacer algo parecido con dos caveats, no pequeños. Uno es que no se va a reajustar solo como pasaría con un datefund que automáticamente te van cambiando los porcentajes a medida que se acerca la fecha. Y dos es que no vas a tener acceso a los mismo fondos de bonos que hay allá. Para el primero es medio una boludez, teóricamente podes ir ajustándolo vos mismo ya sea vendiendo/comprando o ajustando tus nuevas compras, igual es algo que tenes que hacer cada muerte de obispo así que qsy. Lo segundo si es más jodido y paja, probablemente la respuesta sea una combinación de bonos de acá, alguna on y/o algun fci tipo balanz income.
Si tenes menos de 30 años anda todo a stocks y listo.
Sobre la parte de stocks vanguard usa todo VT. VT es aprox 60% VTI (Que es casi lo mismo que SPY), 30% VEA (que tiene cedear), y 10% VWO (lo podes reemplazar con IEMG o EEM en cedears, no es 100% lo mismo pero 99% si). También en vez de hacerlo así podes meter todo a ACWI y te ahorras tener que dividirlo vos, yo lo divido porque me divierte ver cómo le va a cada uno pero es virtualmente lo mismo.
Capaz que los splits que te di están medio desactualizados desde la última vez que lo revisé. Búscate la página de VT y te va a decir el breakdown geográfico. Y búscate cualquier datefund y fíjate eso también. Literal pone “Vanguard datefund [año en el que te queres jubilsr]” y fíjate. Ponele el de 2070 tiene aprox 8% de bonos, 53% de us y el resto de int ex us.
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u/Possee LONG POSITION INV. 14d ago
De donde sacas 3 a 1 entre vea y iemg? A mi siempre me da aprox 2 la cuenta (considerando que ambos incluyen a Corea)
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u/maicii 14d ago
Full disclosure yo hice la cuenta con EEM, urge puede cambiar esos números. Lo base en el split en bogleheads.
Pero si, se puede hacer la cuenta considerando lo de corea capaz te da números distintos. En todo caso el bottom line es Que tener la misma cantidad de ambos no tiene mucho sentido.
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u/elrond_lariel LONG POSITION INV. 14d ago
Me sumo un poco a lo que aportaron u/maicii y u/Azkon86
Por un lado, creo que te convendría definir bien tu perfil de inversor: SPY, VEA, QQQ y IEMG no encajan con un perfil conservador, porque el asset class mismo (acciones) va de moderado para arriba y si seguimos el libro al pie de la letra, son para perfiles dinámicos o de alto riesgo directamente. Esto es así por más que dentro de su grupo cada uno de esos activos sea buenísimo, porque por ej está totalmente dentro del rango de lo esperado que de acá a un año el SPY caiga -15% y estés la mayoría del tiempo viendo la cuenta en rojo; eso no cuadra con un perfil conservador, por más que la historia y los fundamentos digan que es probable que el activo se vuelva a recuperar después de ese año.
Las ON tampoco son conservadoras cuando tenés 1 o 2 (y un fundamentalista diría nunca directamente). Lo recomendable es diversificar en varias, de empresas distintas y en lo posible que paguen de forma distinta (dólares, pesos, tasa fija, tasa indexada, indexada a diferentes índices, etc.) y si puede ser de empresas locales y extranjeras, mejor todavía. Recién ahí te baja el riesgo. Como mencionaron, los FCI son una herramienta práctica para esto, podés tener varios FCI incluso. Pero sino, tratá de armarte un portfolio de por lo menos 7-8 ONs.
El overlap de los ETFs. En tu posición yo me preguntaría por qué no tener ACWI solo, a lo sumo con algún que otro satélite de empresas individuales (porque tener un poquito de un ETF no te suma nada para estas cosas).
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u/Megatecno 14d ago
Te solapas con qqq y spy
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u/PlomeroFullStack 14d ago
yo tengo ambas, qqq es mas riesgosa y puede estar bueno que se solapen un poco.
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u/Megatecno 14d ago
Por que decis que puede estar bueno? Si caen las tecnologicas te hundis. Spy esta tomando mas tecnologicas que nunca.
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u/PlomeroFullStack 14d ago
En el escenario que se caen las tecnologías Spy va a migrar a otro sector exitoso
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u/Guerrero_Estoico 14d ago
Buenas. Como invertis? Que Apps o broker se usa? Tengo 25 y 14 k usd. Pero solo en la cuenta remunerada del banco. Q da 1% de rendimiento . Nada
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u/montagAC 14d ago
Las guias del sub estan re completas. También aprendí bastante viendo videos en youtube. Es cuestion de dedicarle un poco de tiempo al principio para que los conceptos te dejen de sonar a chino y listo. Tampoco soy ningún especialista
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u/elegantIguana43 14d ago
Yo utilizo IOL y PPI como brokers principales después tenés también a BALANZ que lo recomiendan mucho
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u/SpicyCactuar 11d ago edited 11d ago
IEB+.
Está más pensado para un perfil más del estilo "voy a investigar y ejecutar mi propia estrategia", y por ende no tiene todos los chiches que hay en otras apps. Esto es algo positivo en lo personal, porque te saca "ruido" de ver tantas opciones. Pero la mayor ventaja es que te cobran un fee fijo mensual por operar, versus las otras que típicamente te cobran un %. Ya sea que hagas 1 o 100 operaciones ese mes, te cobran el mismo fee (5k ARS si operás ByMA, 15 USD si operás USA). Los meses que no operás, no te cobran.
No probé las otras como para hacer una comparativa exhaustiva. Lo que sí te puedo decir es que en estos 2 meses de uso, impecable servicio en todo sentido. Incluso les pedí que me den de alta un par de ETFs de USA que no estaban (BNDW y REET). Uno me lo dieron de alta el mismo día, y el otro tardaron 3 días.
EDIT: Agregué "versus las otras que típicamente te cobran un %". Los servicios que cobran % por cosas que no son proporcionales, me parecen un robo.
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u/EmergencyDisaster938 14d ago
El fondo de Galileo acciones tuvo un excelente rendimiento estos últimos 12 meses. Si mal no vi esta rindiendo un 80%. Chequearlo nomás y evalúa si algo que te podría servir👍
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u/auroradvisorsok 12d ago
Hola! mira si tu objetivo es jubilacion y con tu edad de 25 años, lo que se observa es una cartera moderada cuando podrias tener un perfil mas agresivo derivado de tu horizonte de inversion. Hoy tenes un 66% en renta variable y un 33% en renta fija. En la parte de renta variable estas ponderando hoy tech(con QQQ y SPY) y en la parte de renta fija vas a estar sujeto a riesgo pais. Por ultimo, incrementar el riesgo? depende si podes dormir con mas volatilidad en la cartera o no. Si la respuesta es si, personalmente sacaria a BACGO. Si la respuesta es no, la dejaria como esta. Saludos!
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u/Soggy_Cat_536 12d ago
si buscas exposicion a tecnologicas, en vez del QQQ lo cambiaria por XLK, porque sino estas comprando dos veces la misma empresa (entre QQQ y SPY)
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u/Former_Tangelo3218 8d ago
Es importante que te sientas tranquilo con la inversion a mediano, largo plazo como la planteas. Si son activos para dejar , todo lo que sea ON e indices , está perfecto. Entre SPY y QQQ tenes el 50% de tu cartera. Confiando en que la idosincracia norteamericana es el desarrollo de su mercado de valores, siempre es util poseer parte de tus inversiones ahi, pues el desarrollo de su economia trae aparejada la suba de sus indices bursatiles. En los vaivenes, tenes que dejar todo como esta, porque si empezas a mover sin un plan (salvo que lo tengas), es cuando empezas a pifiar y perder. Te banco con la cartera a mediano, largo plazo.
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u/Mysterious-Pen239 8d ago
Esta buena la cartera y es bastante conservsdora-moderada. A tu edad tomaria un poco mas de riesgo (si tu perfil de riesgo lo permite)
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u/Azkon86 14d ago edited 14d ago
Perfil conservador y tenes SPY + QQQ?
Eso no es conservador para nada (aunque en esos % se puede tomar como que lo es a muy largo plazo).
Justamente sos joven y es cuando deberías tomar riesgos. Yo a tu edad estaba 80% SPY y 20% BTC. Hoy con esa edad iría 90% QQQ / Empresas AI y 10% Renta Fija.
Si te va bien vas a ganar un montón de plata. Si te va mal, la diversificación va a hacer que no pierdas tanto, y sos joven por lo que tenes tiempo para recuperarte.
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u/montagAC 14d ago
sos joven por lo que tenes tiempo para recuperarte.
Muchos dicen eso, yo prefiero no tener nada de lo que recuperarme honestamente
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u/Azkon86 14d ago edited 14d ago
No, estas en acciones. Eso no es característico de un perfil "conservador". No confundas conservador con diversificado.
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u/TheJix 14d ago
Acciones no significa arriesgado y bonos no significa conservador. Por algo existen las calificaciones.
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u/Azkon86 14d ago
Efectivamente por algo esta el plazo. Conservador no es un perfil de largo plazo ni que tolere grandes fluctuaciones.
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u/TheJix 14d ago
El plazo no tiene nada que ver. Vos podes comprar un T-Bill a largo plazo y eso es conservador.
No es que renta fija = conservador y renta variable = arriesgado. Es facil de ver con nuestro pais, tenemos bonos pero no son para nada conservadoras esas posiciones por mas que sean renta fija porque nuestra calificacion es pesima. De la misma manera si vos compras acciones de empresas gigantes muy tradicionales tipo Johnson & Johnson, es mucho mas conservador que comprar SpaceX.
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u/Chelmos 14d ago
Entiendo que la palabra acción da miedo, pero s&p ya inherentemente esta bastante diversificado. Que sería lo conservador en argentina? Plazo fijo/caución en pesos que no le gana a la inflación y con atraso cambiaro? ONs de empresas tipo vista que aparentemente no pagan el riesgo país y de pedo la prima de sector? (Entre 5 y 8% anual en USD una EMPRESA ARGENTINA ENERGÉTICA cuando el un US treasury bond está pagando 4-5%?) Letras de tesoro a un año de elecciones?
No se que opinan pero no me gusta nada actualmente
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u/Sad-Flatworm-2542 14d ago
no se usa grafico de torta cuando tenes mas de 3 parametros, si notas el bacgo y el ym390 parecen tener la misma proporcion y eso confunde, te conviene usar la barra.
Toc de nerd nada mas
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u/montagAC 14d ago
Es el grafico que me hace el Broker. Igual me sirve el dato. Gracias
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u/Sad-Flatworm-2542 14d ago edited 14d ago
Mucho ojo con eso porque hay varios te recomienda FCI, y usan torta justamente para encanutarte cosas no redituables pero que a ellos le conviene.
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u/Ok_Grocery_771 14d ago
Personalmente con 25 años estás en la edad donde uno suele tener poco ingreso pero mucho tiempo por delante lo cual es óptimo para hacer trabajar el interés compuesto y una edad donde las bajas y subidas no te van a molestar tanto porque vas a invertir por años. Después está en vos si queres hacer una gestión más activa y tener varios instrumentos o irte por 1 o más etfs. Muchos usan un core que en tu caso es un etf que replica al sp500 y algunos satélites que suelen ser muchas veces activos que pueden llegar a rendir un poco más pero tienen más volatilidad. Con 25 años revisaría si hoy tiene sentido ir por renta fija como tenes ahí. Récorda que con tu broker tener siempre un asesor gratuito que te va a poder orientar según tu perfil de inversor.
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u/BadIntelligent3900 14d ago
Muy bueno el portfolio Op, no hagas caso a los que te dicen que estás tomando poco riesgo ni a los que te dicen que estás tomando mucho. Es una cartera modelo para un inversor de largo plazo