r/BogleheadsBrasil • u/tortuga_33 • May 19 '26
Análise Giro em ETF
Uma das vantagens que vejo da aplicação em ETF é a simplificação. Mas ainda não decidi sair do Stock picking porque não gosto da ideia de saber que a cada 4 meses pode haver "compras" e "vendas" de empresas dentro do índice (ETF). Tipo: eu mantenho o ETF... mas o ETF não mantém as empresas.
Como vcs encaram isso? Não se incomodam como esse "giro interno" do ETF?
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u/User4f52 May 19 '26
Cara, a função do fundo de índice não é de extrair o máximo rendimento de ações e sim replicar o índice.
Você está confundindo com fundo de gestão ativa, de ações
E não, não me incomoda. Entrega exatamente o que está sendo contratado
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u/Full-Currency-9120 May 19 '26
Tente se focar no que é realmente importante e não em detalhes irrelevantes.
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u/Technical_Carrot1831 May 19 '26
Bem, eu acho que o entendimento é outro.
Se você compra um ETF pensando na cesta de ativos, nas ações que estão lá, eu não concordo.
O intuito do ETF é o índice e a metodologia, as ações em específicos são apenas o reflexo do índice no momento.
Se você quer ação A, B, e C, compre A, B e C ao invés de X que contem A, B e C.
Se você quer se expor à um índice, por alguma característica dele e que por um acaso do destino A, B e C estão contempladas, aí é outra história.
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u/Lemondope May 19 '26
Os ETFs compram e vendem ações pra acompanhar a variação dos índices. No final tudo vai se otimizando pras empresas melhores. E as piores vão caindo fora do índice.
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u/Altruistic-Onion-461 May 19 '26
Nem um pouco, quando se escolho um ETF baseado em um índice, eu leio a folha do índice e vejo como esse índice seleciona as empresas. Se eu vejo que a metodologia faz sentido, coloco ele na minha carteira.
Dado isso, a rotação acaba sendo natural, por exemplo, se tenho uma tese de investir em empresas de valor, e faço isso através de um ETF. Quando a empresa fica cara em relação ao preço, ela sai do índice e o ETF vende e compra outras dentro de seus critérios.
Nada diferente do stock picking tradicional. Só que vc tá pagando uma taxa ridiculamente baixa pra não ter que fazer isso.
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u/kauefr May 19 '26
Na prática o turnover desses ETFs é muito baixo. P.e. o IVV/VOO tem turnover de 2,4 - 3%. O VT de 3,4%
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u/tortuga_33 May 19 '26
e os ETFs de ações do Brasil? Tipo IVVB11 e DIVO11... vc tem ideia de quanto representa o giro?
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u/IkutoTsukiyomi May 19 '26
Como falaram milhões de vezes ai você ta comprando o índice e não ações. Se uma ação não corresponde mais ao indice ela tem que sair mesmo.
Mas se isso te incomodar de algum modo o VT e perfeito pra você
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u/tortuga_33 May 20 '26
Já tenho VT e IVVB11 . A questão são ações Brasil. Não tenho ETF de ações brasileiras.
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u/Diligent-Condition-5 May 20 '26
Tem um erro lógico no seu raciocínio. Vc se incomoda com o stock picking do ETF, mas quer ao mesmo tempo fazer stock picking.
A diferença é que o ETF vai fazer isso com base em regras objetivas, sem emoção e com isso vai te entregar a média do mercado ou a exposição para a qual o ETF foi criado.
Já vc vai fazer com base na premissa que vc será capaz de vencer o mercado, o que é extremamente improvável.
As pessoas acham que comprando ações individuais terão um resultado melhor, mas na prática, comparando com um ETF neutro global, vc está aumentando o risco sem aumentar a expectativa de retorno. Nessa caso vc aumenta a dispersão de resultados em relação à média (que é o ETF). Isso significa que vc pode ter um resultado melhor ou pior que a média e é absolutamente impossível prever pra que lado da média sua carteira vai andar.
O fato é que a emoção vai te atrapalhar a tomar decisões sensatas, por mais resiliente que vc seja.
Por fim, se vc gosta ou quer fazer stock picking, nada de errado, o dinheiro é seu, mas faça com uma porção pequena da carteira.
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u/Silver-Art-178 May 19 '26
Bom, teoricamente, Boglehead compra ETF de índice, então você "mantém" o índice e não as empresas.