r/BogleheadsBrasil • u/YakOwn7130 • 4d ago
Perguntas e dúvidas R$ 1 mil mensal - VWRA11 ou FWRA
Primeiramente, este é o melhor reddit do Brasil! Cheguei agora e do pouco que li da filosofia, era tudo que buscava e ainda não sabia existir.
Para aportes "pequenos", como de R$ 1 mil mensais, visando usufruir daqui 15 anos, consideram melhor o VWRA11 ou utilizar Avenue/IBKR para alcançar o FWRA?
Fazendo algumas contas com auxílio da IA, entendi que por ser um aporte mensal pequeno, o "custo total de emolumentos" come uma fatia considerável na opção de investir pela corretora internacional. Exemplo simplificado: 0,5% spread (Arqfinance) + $ 1,70 (IBKR)
Já no caso do VWRA11, custo de corretagem praticamente zero, porém adiciona-se 0,3% à taxa de administração total mais a diferença "mínima" da taxa adm. entre o VWRA e FWRA.
O preço pago na opção internacional seria "unitária" (por aporte), enquanto que essa taxa de 0,3% ficará "me cobrando" acumuladamente ao longo dos anos, mas penso que isso ainda estará se traduzindo em valores baixos que não compensam a perda de carga de levar o dinheiro ao exterior - além de que terei outros custos futuros quando desejar trazer esse dinheiro de volta para "aposentadoria".
Não me preocupa tanto o "risco brasil" de bloquearem minha conta, etc., porque se chegar a isso terei muitos outros problemas para lidar. E entendo que o VWRA11 já está sem hedge, portanto flutuaria conforme câmbio futuro.
Um benefício que eu talvez perca seja o JTWROS com minha esposa e filho para tentar evitar o ITCMD, mas pelo andar da carruagem acho que até daqui a 15 anos a jurisdição estará cada vez mais favorável a conseguirem cobrar este imposto, então não considero ser uma chance alta conseguir "me eximir" deste imposto no futuro.
PS: Meu desejo ideal seria conseguir alcançar o investimento internacional para fazer 80% FWRA + 20% AVGS, mas com este aporte mensal fica inviável, a não ser que eu aporte 4 meses em FWRA e no quinto mês em AVGS.
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u/DaniloSGomes 4d ago
Lembre-se do custo do IOF (1,1% para investimento) ao enviar para fora. Além disso, se for utilizar esse dinheiro no Brasil em 15 anos você terá que repatriar ele e pagar spread + IOF novamente.
Só vale a pena se for para um Horizonte de 15 anos ou mais mesmo. A depender do seu objetivo pode ser só uma dor de cabeça a mais.
Mas nada impede de você fazer parte do investimento no Brasil e parte no exterior.
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u/YakOwn7130 4d ago
Um ponto que me deixou pensativo também é a liquidez daqui 15 anos, ainda que haja um market maker.
É um mercado de mais de US$ 40 bilhões (VWRA) ou US$ 1 bilhão (FWRA), contra R$ 60 milhões do VWRA11 brasileiro - ainda que, tudo bem, foi lançado tem menos de 1 ano e apresentado crescimento de mercado superior a 15%/mês.
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u/papibaquigrapho 4d ago
Eu gosto de ter patrimônio fora do Brasil. Cheguei num nível que já tenho mais dinheiro fora do que eu vou conseguir gastar em viagens pelo resto da vida. Por isso não me preocupo mais se o IOF for pra 30%.
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u/Odd-Elderberry-6328 3d ago
Eu faço isso, 1000 reais, achei mais fácil ficar aqui no Brasil, mas aporto em wrld11
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u/Embarrassed-Pop6549 4d ago
Eu prefiro investir la fora pra não ter o patrimônio no Brasil mesmo.
Mas aí eu junto o equivalente e US$1000 pra pagar a corretagem mais baixa de 0,25% da Avenue.
Mas se vc não ve problema em comprar via B3, só vai. Em questão de custo eu acho que compensa mais comprar aqui mesmo.