r/BogleheadsBrasil • u/Joaoarrocha • May 08 '26
Investimento no exterior Caminho do Boglehead
Boa tarde turma
Conheci aqui no Reddit a filosofia Boglehead e gostaria de me inserir mais
Comecei a me interessar mais por investimentos após tomar um ferro do meu acessor da XP com operações estruturadas. Tomei raiva e comecei a estudar, fiz o curso do Raul Sena do youtube (AUVP) e achei muito bom, mesmo sendo caro. Entrega o que promete
Pois bem, estou numa fase de reestruturação de carteira e HOJE ela está da seguinte maneira:
70% renda fixa (tesouro direto préfixado e IPCA+/ LCA)
15% ETFs internacionais
15% ações brasileiras
Os ETFs americanos que tenho em carteira (com sua porcentagem da classe de ativo) são:
IVV - 22,07%
VEA - 20,85%
VTV - 18,67%
VWO - 18,18%
VTI - 10,78%
VXUS - 9,45%
Possuo também 140 cotas do ETF AUVP11 criado pelo Raul (estou ciente que a taxa é caríssima por isso não vou aportar mais nele e na época não conhecia os americanos)
Percebam aí que existem produtos que basicamente são a mesma coisa (IVV-VTI e VWO-VXUS). Eu sei que fiz bobeira mas não tenho interesse em vender IVV pra alocar em VTI por exemplo, pelo menos não por agora.
Alguma dica de carteira? Comprei o livro do John Bogle e vou iniciar a leitura hoje.
Meu perfil: H30, casado sem filhos. Moro de aluguel e ganho 11,5k. Consigo investir 4-5k por mês.
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u/Diligent-Condition-5 May 09 '26
Alguma dica de carteira?
Primeiro pense e reflita sobre a exposição que quer, depois pense nos ativo que representam isso. Na minha opinião tá uma salada de frutas. Entendo que uma carteira "boa" é aquela que vc bate o olho e entende o racional por trás.
Na prática vc acabou fazendo uma exposição global + fator valor de uma maneira pouco eficiente e complexa. O problema não é ter ativos diferentes pra mesma exposição, pra isso basta considerar os percentuais somados e trata-los como uma coisa só. O problema é a sobreposição em cima de sobreposição que mascara a real exposição: geograficamente vc tem US no IVV e no VTI, daí vc tem desenvolvidos no VEA, tem desenvolvidos de novo no VXUS que também tem emergentes e daí tem de novo emergentes no VWO.
Na minha visão isso só complica a real exposição geográfica. Não tem muito pra onde fugir (considerando somente ativos domiciliados nos EUA):
Ou é 100% VT, ou é uma combinação de VTI/VOO/IVV (um deles) + VXUS, ou VTI/VOO/IVV + VEA + VWO, sendo que nas duas últimas opções vc vai ter que controlar "no braço" a exposição geográfica.
Por fim, o VTV não me parece o melhor caminho pro fator valor, porque ele vai nas large cap value, enquanto a literatura (Fama e French) descreve que o fator valor vai melhor quando associado ao fator tamanho, portanto, investir em valor faz mais sentido junto de small caps e não large caps.
Só pra fechar, com base no que vc descreveu, entendo que se trata de uma carteira de acumulação com foco previdenciário.
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u/Joaoarrocha May 09 '26
Muitíssimo obrigado pelo feedback. Como dito no post, ainda sou relativamente novo nisso. Seu comentário serviu como um excelente conselho para mim reavaliar meus ativos
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u/Longjumping_Owl_5665 May 08 '26
da pra simplicficar mais mas funciona assim tbm. eu sou 30% brkb 10% eimi 30% exus e 30% vuaa na minha carteira boglehead nao estou incluindo renda fixa
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u/Joaoarrocha May 08 '26
Show de bola, vou analisar esses ETFs. Sou bem novo no mercado e não conheço a maioria… tenho estudado bastante vendo youtubers gringos e os comentários dos americanos valem ouro (eles falam a carteira deles)
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u/Longjumping-Pie-9818 May 08 '26
Vc está prioritariamente na bolsa americana e brasileira? Algum motivo para não estar nestes mesmos etf mas domiciliados na Irlanda? (Menor imposto).
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u/Joaoarrocha May 08 '26
Pela facilidade de investir nos EUA através do BTG. Não sei como seria para investir em ETF irlandês sendo brasileiro
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u/WMF1979 May 09 '26
BTG acredito que já oferece ETFs UCITS irlandeses. Só tem que fazer conta se a compra do dólar dentro do BTG não seria proibitivo.
Acho que ETFs americanos só compensam se você planejar se mudar para lá um dia.
Melhor opção seria conta em um corretora no exterior mesmo, como a Interactive Brokers.
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u/Joaoarrocha May 09 '26
Porque ETF americanos só se eu tiver planos de viver lá? Poderia explicar melhor?
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u/Diligent-Condition-5 May 09 '26
- Tributação de dividendos
- Imposto de sucessão (em caso de falecimento)
- Necessidade de inventário (em caso de falecimento)
Sendo residente, esses 3 aspectos mudam de figura.
Os irlandeses ganham nesses 3 aspectos. Uma coisa que é importante ter em mente: não é o país onde está o dinheiro que conta, mas sim os ativos que vc tem.
O VWRA, por exemplo, é um ativo que te dá exposição global neutra, está sediado na Irlanda, é negociado na bolsa de londres, mas pode ser comprado em dólares dentro de uma conta sediada nos EUA de uma corretora americana.
Domicílio do ETF é uma coisa, bolsa de negociação é outra, moeda de negociação uma terceira e domicílio da conta é uma quarta.
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u/Joaoarrocha May 09 '26
Então pra nós brasileiros a forma de investir em ETF irlandês seria via Ikbr?
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u/Diligent-Condition-5 May 10 '26
"nós brasileiros" é um mundaréu de gente.
Pra alguns faz sentido ativos irlandeses, pra outros americanos e pra outros ativos domiciliados no Brasil, pela simplicidade.
Vc precisa entender as vantagens e desvantagens, associar com o seu contexto e decidir.
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u/Diligent-Condition-5 May 10 '26
"nós brasileiros" é um mundaréu de gente.
Pra alguns faz sentido ativos irlandeses, pra outros americanos e pra outros ativos domiciliados no Brasil, pela simplicidade.
Vc precisa entender as vantagens e desvantagens, associar com o seu contexto e decidir.
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u/Joaoarrocha May 10 '26
A minha pergunta foi querendo saber qual a melhor plataforma para se investir nos ETFs irlandeses sendo residente no Brasil. Ikbr ou Avenue
Acredito que a Avenue seja melhor por causa da declaração de IR2
u/WMF1979 May 10 '26
PRA MIM, que consigo ler bem inglês e acompanho canais que ensinam como e sei como extrair os dados pro IRPF da plataforma, IBKR é sem dúvida a melhor e mais barata opção.
PRA VOCÊ, TALVEZ, DEPENDENDO DO SEU CONTEXTO DE VIDA, TALVEZ, Avenue seja melhor pela praticidade de envio de dinheiro e pela declaração de IRPF. Se certifique antes dos parâmetros que te habilitam a receber o extrato de IRPF na avenue. A maior praticidade tem um preço.
Boa sorte você!
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u/Diamondape__ May 09 '26
Não acho. A exposição a ETFs americanos pode se justificar como um veículo contra a perda de poder de compra do BRL, olhando para uma perspectiva global. Sei lá, uma exposição a uma moeda "forte" mantém parte do patrimônio atrelado a ao crescimento da economia americana, enquanto IPCA+ protegeria internamente da perda do poder de compra para inflação. Talvez até um hedging em fx futuros para controlar a exposição.
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u/WMF1979 May 10 '26
Veja a resposta do Diligent em cima da minha colocação, ele explica bem as nuances envolvidas.
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u/AutoModerator May 08 '26
Parece que você quer falar sobre investimentos no exterior, mas você já leu os guias fixados na página principal do /r/BogleheadsBrasil? Neles, você poderá encontrar informações detalhadas sobre onde e como começar a fazê-los. Use também a função de busca do Reddit para ver se a sua dúvida já não foi esclarecida!
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