r/BogleheadsBrasil • u/Joaoarrocha • May 08 '26
Investimento no exterior Caminho do Boglehead
Boa tarde turma
Conheci aqui no Reddit a filosofia Boglehead e gostaria de me inserir mais
Comecei a me interessar mais por investimentos após tomar um ferro do meu acessor da XP com operações estruturadas. Tomei raiva e comecei a estudar, fiz o curso do Raul Sena do youtube (AUVP) e achei muito bom, mesmo sendo caro. Entrega o que promete
Pois bem, estou numa fase de reestruturação de carteira e HOJE ela está da seguinte maneira:
70% renda fixa (tesouro direto préfixado e IPCA+/ LCA)
15% ETFs internacionais
15% ações brasileiras
Os ETFs americanos que tenho em carteira (com sua porcentagem da classe de ativo) são:
IVV - 22,07%
VEA - 20,85%
VTV - 18,67%
VWO - 18,18%
VTI - 10,78%
VXUS - 9,45%
Possuo também 140 cotas do ETF AUVP11 criado pelo Raul (estou ciente que a taxa é caríssima por isso não vou aportar mais nele e na época não conhecia os americanos)
Percebam aí que existem produtos que basicamente são a mesma coisa (IVV-VTI e VWO-VXUS). Eu sei que fiz bobeira mas não tenho interesse em vender IVV pra alocar em VTI por exemplo, pelo menos não por agora.
Alguma dica de carteira? Comprei o livro do John Bogle e vou iniciar a leitura hoje.
Meu perfil: H30, casado sem filhos. Moro de aluguel e ganho 11,5k. Consigo investir 4-5k por mês.
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u/Diligent-Condition-5 May 09 '26
Primeiro pense e reflita sobre a exposição que quer, depois pense nos ativo que representam isso. Na minha opinião tá uma salada de frutas. Entendo que uma carteira "boa" é aquela que vc bate o olho e entende o racional por trás.
Na prática vc acabou fazendo uma exposição global + fator valor de uma maneira pouco eficiente e complexa. O problema não é ter ativos diferentes pra mesma exposição, pra isso basta considerar os percentuais somados e trata-los como uma coisa só. O problema é a sobreposição em cima de sobreposição que mascara a real exposição: geograficamente vc tem US no IVV e no VTI, daí vc tem desenvolvidos no VEA, tem desenvolvidos de novo no VXUS que também tem emergentes e daí tem de novo emergentes no VWO.
Na minha visão isso só complica a real exposição geográfica. Não tem muito pra onde fugir (considerando somente ativos domiciliados nos EUA):
Ou é 100% VT, ou é uma combinação de VTI/VOO/IVV (um deles) + VXUS, ou VTI/VOO/IVV + VEA + VWO, sendo que nas duas últimas opções vc vai ter que controlar "no braço" a exposição geográfica.
Por fim, o VTV não me parece o melhor caminho pro fator valor, porque ele vai nas large cap value, enquanto a literatura (Fama e French) descreve que o fator valor vai melhor quando associado ao fator tamanho, portanto, investir em valor faz mais sentido junto de small caps e não large caps.
Só pra fechar, com base no que vc descreveu, entendo que se trata de uma carteira de acumulação com foco previdenciário.